資質(zhì)認(rèn)證已通過(guò)
盤(pán)點(diǎn)那些被內(nèi)控缺陷絆住的IPO失敗企業(yè)
在IPO的發(fā)行條件里，企業(yè)必須建立與實(shí)施內(nèi)部控制，以實(shí)現(xiàn)合理保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整、提高經(jīng)營(yíng)效率效果和促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的控制目標(biāo)。
然而有些企業(yè)因內(nèi)控不夠完善，被一些內(nèi)控缺陷給絆住，沒(méi)能順利通過(guò)IPO會(huì)審。今天我們就來(lái)盤(pán)點(diǎn)一下2017年IPO失敗企業(yè)發(fā)審委都反饋了哪些意見(jiàn)，究竟是什么內(nèi)控出了問(wèn)題。
圣和藥業(yè)
反饋意見(jiàn)：發(fā)行人防范商業(yè)賄賂的內(nèi)部控制是否有效健全。針對(duì)市場(chǎng)拓展費(fèi)，發(fā)行人是否建立并完善了相關(guān)的內(nèi)控制度，報(bào)告期內(nèi)控制度的執(zhí)行情況
內(nèi)控缺陷：商業(yè)賄賂
清溢光電
反饋意見(jiàn)：請(qǐng)保薦代表人進(jìn)一步說(shuō)明對(duì)于發(fā)行人關(guān)聯(lián)方或潛在的關(guān)聯(lián)方是否代公司支付相關(guān)費(fèi)用的核查情況，并對(duì)發(fā)行人是否存在內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表核查意見(jiàn)。
內(nèi)控缺陷：信息披露
圣華曦藥業(yè)
反饋意見(jiàn)：報(bào)告期內(nèi)和截至目前，發(fā)行人關(guān)于原材料采購(gòu)、藥品生產(chǎn)、包裝、存儲(chǔ)、運(yùn)輸、售后服務(wù)等方面的產(chǎn)品質(zhì)量的內(nèi)控制度是否健全并得到有效執(zhí)行；結(jié)合訂單獲取方式、流程，補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人相關(guān)財(cái)務(wù)及內(nèi)控制度的執(zhí)行情況及其有效性，發(fā)行人相關(guān)內(nèi)部控制制度能否有效防范商業(yè)賄賂風(fēng)險(xiǎn)
內(nèi)控缺陷：產(chǎn)品質(zhì)量、商業(yè)賄賂
永德吉燈業(yè)
反饋意見(jiàn)：發(fā)行人第一大客戶朗德萬(wàn)斯被境內(nèi)同行業(yè)上市公司木林森等收購(gòu)， 2016 年7月，歐司朗公司即已宣布將朗德萬(wàn)斯出售給木林森等，發(fā)行人在歷次《招股說(shuō)明書(shū)》（申報(bào)稿）等申請(qǐng)材料中均未披露朗德萬(wàn)斯被收購(gòu)事項(xiàng)的原因。發(fā)行人相關(guān)信息披露是否準(zhǔn)確、完整；發(fā)行人有關(guān)信息披露的內(nèi)控制度是否健全并得到有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表詳細(xì)說(shuō)明核查的方法、過(guò)程、依據(jù)及結(jié)論。
內(nèi)控缺陷：信息披露
和宏實(shí)業(yè)
反饋意見(jiàn)：2016年9月，發(fā)行人倉(cāng)庫(kù)管理員盜竊蘋(píng)果端子。2016年11月，發(fā)行人被蘋(píng)果公司終止MFi制造授權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明（1）發(fā)行人的關(guān)鍵物料管理、員工管理，以及與生產(chǎn)相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全并得到有效執(zhí)行。上述事件發(fā)生后，發(fā)行人采取了哪些措施完善相關(guān)內(nèi)部控制制度。
內(nèi)控缺陷：員工管理、生產(chǎn)管理
績(jī)豐巖土
反饋意見(jiàn)：發(fā)行人是否存在體外循環(huán)虛構(gòu)采購(gòu)、銷(xiāo)售的情況。報(bào)告期內(nèi)是否還存在其他關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)的情形，發(fā)行人關(guān)于資金管理、關(guān)聯(lián)交易、防止關(guān)聯(lián)資金占用的內(nèi)控制度的建立及有效執(zhí)行情況。
內(nèi)控缺陷：關(guān)聯(lián)交易、資金占用
力合科技
反饋意見(jiàn)：報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在因涉嫌單位行賄被司法機(jī)關(guān)立案和部分高管、員工涉及到多起商業(yè)賄賂案件的情形，發(fā)行人有關(guān)銷(xiāo)售、投標(biāo)、資金費(fèi)用管理等方面的內(nèi)部控制制度是否健全且被有效執(zhí)行，是否能夠合理保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性。
內(nèi)控缺陷：商業(yè)賄賂
致瑞傳媒
反饋意見(jiàn)：發(fā)行人在采購(gòu)與銷(xiāo)售過(guò)程中是否曾發(fā)生商業(yè)賄賂行為，相關(guān)內(nèi)控制度是否健全并能有效執(zhí)行，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分揭示。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)曾存在占用發(fā)行人資金的情形，且金額較大，發(fā)行人的資金管理制度是否嚴(yán)格。
內(nèi)控缺陷：商業(yè)賄賂、資金占用
上能電氣
反饋意見(jiàn)：請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：
（1）發(fā)行人通過(guò)與關(guān)聯(lián)方簽訂未實(shí)際履行的采購(gòu)合同、通過(guò)關(guān)聯(lián)方賬戶周轉(zhuǎn)取得銀行貸款的背景和原因，通過(guò)正常途徑能否取得銀行貸款，發(fā)行人是否存在現(xiàn)金流斷裂、債務(wù)逾期無(wú)法償還等風(fēng)險(xiǎn)；
（2）發(fā)行人通過(guò)上述方式取得銀行貸款，是否違反《貸款通則》《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》《商業(yè)銀行法》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，是否構(gòu)成重大違法違規(guī)行為，是否存在被行政處罰、被銀行采取停貸和提前收回貸款措施等風(fēng)險(xiǎn)，與相關(guān)銀行是否存在糾紛或潛在糾紛；是否取得有權(quán)部門(mén)出具的合規(guī)證明；
（3）發(fā)行人目前是否仍存在此類(lèi)情形，已采取或擬采取哪些整改措施；
（4）發(fā)行人相關(guān)內(nèi)部控制措施是否建立健全并被有效執(zhí)行，能否合理保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性。發(fā)行人關(guān)于資金管理、關(guān)聯(lián)交易、防止關(guān)聯(lián)資金占用的內(nèi)控制度的建立及有效執(zhí)行情況。
內(nèi)控缺陷：經(jīng)營(yíng)合法、資金占用
威爾曼制藥
反饋意見(jiàn)：報(bào)告期發(fā)行人存在以下問(wèn)題：
（1）無(wú)實(shí)際銷(xiāo)售活動(dòng)的發(fā)票開(kāi)具行為；
（2）實(shí)際銷(xiāo)售收入確認(rèn)與招股說(shuō)明書(shū)中描述不符；
（3）發(fā)貨指令單上無(wú)發(fā)貨人、儲(chǔ)6運(yùn)部主管、出納簽字；產(chǎn)成品出庫(kù)單上僅有制單人名字，無(wú)復(fù)核人、發(fā)貨人、主管簽字審核；原材料采購(gòu)入庫(kù)環(huán)節(jié)原始單據(jù)無(wú)編號(hào)，車(chē)間到倉(cāng)庫(kù)的產(chǎn)成品入庫(kù)環(huán)節(jié)原始單據(jù)無(wú)編號(hào)；
（4）報(bào)告期內(nèi)現(xiàn)金交易金額較大，相關(guān)的資金管理制度對(duì)現(xiàn)金的提現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)與現(xiàn)金使用無(wú)明確規(guī)定等。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：發(fā)行人在開(kāi)票、產(chǎn)品發(fā)貨和出庫(kù)、原材料采購(gòu)、資金管理等方面的內(nèi)部控制制度及實(shí)際執(zhí)行情況，如何保證相關(guān)制度的有效實(shí)施；
內(nèi)控缺陷：銷(xiāo)售管理、信息披露、存貨管理、現(xiàn)金交易
穩(wěn)健醫(yī)療
反饋意見(jiàn)：發(fā)行人出資行為存在瑕疵，存在較多會(huì)計(jì)差錯(cuò)，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人接連受到十六起行政處罰，請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：
（1）發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否規(guī)范，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定；
（2）合規(guī)運(yùn)營(yíng)方面的內(nèi)部控制制度是否健全且被有效執(zhí)行，內(nèi)部控制是否存在重大缺陷。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查方法、核查過(guò)程和依據(jù)，并發(fā)表核查意見(jiàn)。
內(nèi)控缺陷：會(huì)計(jì)基礎(chǔ)、合法運(yùn)營(yíng)
普天鐵心
反饋意見(jiàn)：發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)多次大額資金通過(guò)往來(lái)單位獲取銀行貸款、為客戶獲取銀行貸款、開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景的銀行承兌匯票，累計(jì)通過(guò)往來(lái)單位取得銀行貸款總額18,370.00萬(wàn)元，向供應(yīng)商轉(zhuǎn)讓票據(jù)融資總額2,241.94萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：
（1）上述行為是否存在利益輸送、違法違規(guī)、影響銷(xiāo)售真實(shí)性及收入確認(rèn)準(zhǔn)確性的情形；
（2）發(fā)行人內(nèi)控制度是否健全并得到有效執(zhí)行。
請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
內(nèi)控缺陷：票據(jù)融資、違規(guī)貸款
華龍訊達(dá)
反饋意見(jiàn)：關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的毛利率長(zhǎng)期高于非關(guān)聯(lián)方交易的合理性；與關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的相關(guān)內(nèi)部控制流程及關(guān)鍵控制點(diǎn)的設(shè)計(jì)及執(zhí)行情況。
內(nèi)控缺陷：關(guān)聯(lián)交易、利益輸送
歐維姆機(jī)械
反饋意見(jiàn)：報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人在其他應(yīng)收款中反映的備用金余額分別為1,056.25萬(wàn)元、3,383.49萬(wàn)元、2,679.36萬(wàn)元、3,603.80萬(wàn)元，申報(bào)材料披露期末備用金主要系工程公司及東方公司減隔震業(yè)務(wù)拓展過(guò)程中發(fā)生的員工借支、工程施工項(xiàng)目借款和業(yè)務(wù)費(fèi)借款。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：發(fā)行人關(guān)于備用金借支、用途、審批、報(bào)銷(xiāo)、歸還的內(nèi)部控制流程。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明對(duì)發(fā)行人備用金內(nèi)部控制和核算情況的核查過(guò)程和核查結(jié)論。 柳工集團(tuán)為了獲取銀行短期流動(dòng)貸款，借用歐維姆及其下屬子公司的采購(gòu)、銷(xiāo)售等業(yè)務(wù)合同，與銀行簽訂貸款合同，向銀行申請(qǐng)貸款。發(fā)行人報(bào)告期2 013年-2015年為柳工集團(tuán)貸款的金額為82,000萬(wàn)元、40,000萬(wàn)元、10,000萬(wàn)元。請(qǐng)保薦代表人結(jié)合上述事項(xiàng)說(shuō)明對(duì)發(fā)行人資金、賬戶、合同管理、貸款、關(guān)聯(lián)交易、法律風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)事項(xiàng)的內(nèi)控制度及執(zhí)行情況的核查過(guò)程及結(jié)論。
內(nèi)控缺陷：資金管理、關(guān)聯(lián)交易
普華制藥
反饋意見(jiàn)：發(fā)行人在報(bào)告期內(nèi)存在業(yè)務(wù)員直接收取貨款和客戶以個(gè)人名義回款、以貨款沖抵銷(xiāo)售費(fèi)用等多項(xiàng)財(cái)務(wù)不規(guī)范的情形，請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明上述情形在報(bào)告期內(nèi)仍持續(xù)存在的原因、發(fā)行人的內(nèi)控制度是否健全且被有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
內(nèi)控缺陷：個(gè)人收款、銷(xiāo)售管理
諾特健康
反饋意見(jiàn)：發(fā)行人報(bào)告期 2014-2016 年度收入主要采用現(xiàn)金、POS 機(jī)刷卡、銀行轉(zhuǎn)賬和個(gè)人卡收款模式，其中報(bào)告期個(gè)人卡收款金額分別為663.14萬(wàn)元、596.08 萬(wàn)元、55.71萬(wàn)元，個(gè)人卡持有人吳向明、許麗萍、郭金梅均為發(fā)行人董事和高管。發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在“POS機(jī)刷卡”中銷(xiāo)售最終客戶與實(shí)際付款人不一致的情形。請(qǐng)保薦代表人對(duì)發(fā)行人現(xiàn)金、POS機(jī)刷卡和個(gè)人卡收款業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度是否有效運(yùn)行發(fā)表核查意見(jiàn)。
內(nèi)控缺陷：個(gè)人收款
三鋒實(shí)業(yè)
反饋意見(jiàn)：根據(jù)申請(qǐng)文件，2010年發(fā)行人收購(gòu)了關(guān)聯(lián)方三鋒工具的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)。2014、2015年發(fā)行人拆借資金給三鋒工具，累計(jì)發(fā)生額分別為35,002.00、4,743.00萬(wàn)元；2015年拆借資金給三鋒集團(tuán)，累計(jì)發(fā)生額為13,366.00萬(wàn)元。上述關(guān)聯(lián)交易均未履行決策程序。三鋒集團(tuán)與部分發(fā)行人供應(yīng)商存在資金往來(lái)的情形，申請(qǐng)文件解釋原因?yàn)椋簽榉香y行貸款通過(guò)受托支付發(fā)放的要求；向部分供應(yīng)商拆借資金以臨時(shí)周轉(zhuǎn)。請(qǐng)保薦代表人結(jié)合上述事項(xiàng)就發(fā)行人相關(guān)的內(nèi)控制度及執(zhí)行情況發(fā)表核查意見(jiàn)。
內(nèi)控缺陷：資金拆借、關(guān)聯(lián)交易
仲景大廚房
反饋意見(jiàn)：報(bào)告期發(fā)行人向個(gè)人供應(yīng)商采購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品的金額較大，如何保證采購(gòu)付款環(huán)節(jié)相關(guān)內(nèi)部控制制度健全且有效運(yùn)行；孫晨及其他業(yè)務(wù)人員賬戶收款認(rèn)定為發(fā)行人銷(xiāo)售收款的真實(shí)性，是否存在調(diào)節(jié)企業(yè)收入的情況，發(fā)行人與銷(xiāo)售收款循環(huán)相關(guān)內(nèi)控制度是否健全并有效運(yùn)行，以個(gè)人賬戶收款是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程并發(fā)表核查意見(jiàn)。
內(nèi)控缺陷：個(gè)人收款、個(gè)人采購(gòu)
泰達(dá)新材料
反饋意見(jiàn)：發(fā)行人董監(jiān)高中年薪最高的為總經(jīng)理的7.62萬(wàn)元，請(qǐng)發(fā)行人代表將高管薪酬和同行業(yè)可比公司進(jìn)行分析比較說(shuō)明是否存在刻意壓低薪酬增加業(yè)績(jī)的情形，發(fā)行人的薪酬水平能否保持高管和員工的穩(wěn)定；發(fā)行人最后一年銀行存款余額僅為597.72萬(wàn)元，但報(bào)告期各年均進(jìn)行大額分紅，累計(jì)分紅5,872.5萬(wàn)元的原因，是否存在通過(guò)現(xiàn)金分紅支付員工薪酬的情形；請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合關(guān)鍵管理人員的薪酬變動(dòng)說(shuō)明薪酬考核體系及其相關(guān)的內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和執(zhí)行情況，相關(guān)支出的完整性和截止期間認(rèn)定是否恰當(dāng)。請(qǐng)保薦代表人對(duì)上述問(wèn)題發(fā)表核查意見(jiàn)。
內(nèi)控缺陷：薪酬體系、費(fèi)用壓縮
元盛電子
反饋意見(jiàn)：富元電子系發(fā)行人實(shí)際控制人之一張宣東曾控制的企業(yè)，股權(quán)結(jié)構(gòu)為張宣東持60%、艾賦醍持25%、楊梅持15%，主營(yíng)業(yè)務(wù)屬于PCB貼裝以及組裝等代加工業(yè)務(wù)。2017年7月，張宣東將所持富元電子60%股權(quán)轉(zhuǎn)讓予第三方，并辭去富元電子職務(wù)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：
（1）富元電子與發(fā)行人的采購(gòu)客戶和銷(xiāo)售客戶是否存在重疊，報(bào)告期內(nèi)在人、財(cái)、物方面是否存在共同使用的情形；
（2）報(bào)告期富元電子與發(fā)行人發(fā)生資金往來(lái)的原因和相應(yīng)的內(nèi)控制度；
（3）富元電子與發(fā)行人董事控制的企業(yè)能動(dòng)科技資金往來(lái)的情形及其合理性；
（4）富元電子與發(fā)行人存在哪些現(xiàn)實(shí)和潛在的利益沖突，是否構(gòu)建了相應(yīng)的內(nèi)控制度，如有，請(qǐng)說(shuō)明關(guān)鍵控制點(diǎn)的設(shè)計(jì)及執(zhí)行情況，并說(shuō)明這些關(guān)鍵控制點(diǎn)防范了哪些風(fēng)險(xiǎn)。
內(nèi)控缺陷：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易、非關(guān)聯(lián)化
如意情生物
反饋意見(jiàn)：針對(duì)未簽訂合同直接銷(xiāo)售的情形，說(shuō)明如何核查上述銷(xiāo)售方式的真實(shí)性；針對(duì)現(xiàn)金回款的情形，說(shuō)明如何核查現(xiàn)金回款的真實(shí)性，并說(shuō)明發(fā)行人關(guān)于現(xiàn)金回款的內(nèi)控制度的有效性。
內(nèi)控缺陷：銷(xiāo)售管理、現(xiàn)金收支
