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保誠雋升分紅儲蓄計劃為什么優(yōu)先選擇美元保單而不是港元保單？
國內(nèi)保險公司都知道推薦購買美元保單比港元保單好，但并不知道正確原因。有些國內(nèi)公司是這樣解釋的：
1.美元保單較港元保單投資范圍廣，收益則更高。
2.人民幣貶值預(yù)期正變得愈加強烈，使得更多中國普通家庭選擇投資境外美元資產(chǎn)，而香港保險公司的美元保單成為中國內(nèi)地富裕家庭境外投資的首選——香港保險是目前唯一合法又安全的境外資產(chǎn)轉(zhuǎn)移配置方式。
然而事實并非如此。首先，投資范圍廣，只能解釋分散風(fēng)險，降低風(fēng)險，進(jìn)而提高收益風(fēng)險比，而不能解釋收益提高。其次，港幣實行釘住美元匯率制度，因此二者匯率固定為1:7.8，美元升值，港幣也升值。
這里我們姑且來普及一下香港的相關(guān)貨幣制度。這其中有：
1.信用貨幣不兌現(xiàn)制度：港幣憑借香港政府的信用（比如納稅的唯一憑證等）由商業(yè)銀行代理發(fā)行，不兌現(xiàn)黃金或其它貴金屬。
2.商業(yè)銀行貨幣發(fā)行制度：香港是世界上少有的商業(yè)銀行發(fā)行貨幣的地區(qū)之一。香港沒有央行，發(fā)鈔機構(gòu)為匯豐、渣打和中行三家銀行，以外匯為準(zhǔn)備金，將其作為保證金向外匯基金換取無息的“負(fù)債證明書”作為發(fā)行貨幣的依據(jù)。說白了，就是銀行要發(fā)行多少港幣，必須百分之百持有同價值的美元。采用的是全額準(zhǔn)備金制度。
3.盯住匯率制度：基于港幣發(fā)行的特殊性，港幣采取的是絕對的聯(lián)系匯率，與美元匯率綁定，為7.8港元兌1美元，當(dāng)美元走高，港幣發(fā)行銀行就會增持美元換取利差；港幣走強，港幣發(fā)行就會增發(fā)港元。 所以我們可以看到，美元是港元的錨幣，美元漲，港元也漲。對解釋購買美元保單優(yōu)勢來說并不合理。
那么，這背后正確的原因是什么呢？
英國保誠雋升儲蓄分紅計劃，是一種分紅型保險，所謂的分紅型保險是指保險公司將其實際經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險新產(chǎn)品。也是保險公司規(guī)避利率風(fēng)險的工具。投保人除了可以得到傳統(tǒng)保單規(guī)定的保險責(zé)任外，還可以享受保險公司的經(jīng)營成果，（即參加保險公司投資和經(jīng)營管理活動所得盈余的分配）。這部分就叫紅利。它一般來源于保險公司在給產(chǎn)品定價時假設(shè)的管理費率、死亡率和利率與實際情況之差。
當(dāng)訂立新保單合同時，其儲蓄分紅利率是根據(jù)該國當(dāng)時的基準(zhǔn)利率作為假設(shè)基礎(chǔ)的。因此，每個國家基準(zhǔn)利率的高低將成為影響分紅保單基礎(chǔ)分紅利率的關(guān)鍵因素，原因是央行基準(zhǔn)利率決定了保險資產(chǎn)的投資環(huán)境和收益率水平高低。 近年來美元與港元基準(zhǔn)利率不同，以10年的美國國庫債為例，今年6月底時美元國債的利息率為3.18%；而10年的港元政府債券利息率為2.06%。
因為如上所述，保險資金的基礎(chǔ)投資收益率取決于中央銀行的基準(zhǔn)利率，而近年來美聯(lián)儲基準(zhǔn)利率一直高于港幣基準(zhǔn)利率，所以拉高了美元保單投資的基礎(chǔ)收益率，以致港元保單分紅利率較美元保單分紅利率低。所以購買雋升儲蓄分紅計劃時，直接選擇購買美元保單要比港幣保單分紅率高。
這才是正確解釋雋升美元保單優(yōu)于港元保單的背后原因！
所以給大家的一點建議是：投保雋升分紅儲蓄計劃盡量使用美元！
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