資質(zhì)認(rèn)證已通過(guò)
優(yōu)化合規(guī)管控體系，護(hù)航新發(fā)展征程
摘要：對(duì)于證券基金公司來(lái)說(shuō)，科學(xué)的管理體系、完善的管理制度、先進(jìn)的管理系統(tǒng)都是幫助實(shí)現(xiàn)合規(guī)管理的工具與抓手。合規(guī)管理體系并非是空中樓閣，合規(guī)管理體系的建立健全不僅依賴(lài)于公司管理層及合規(guī)管理部門(mén)，也依賴(lài)于各職能部門(mén)和全體員工的通力合作，良好的合規(guī)管理文化與員工意識(shí)是做好這一切的基石。
一、整體背景
回顧2018年，在持續(xù)去杠桿背景下，利率持續(xù)走高，股市走勢(shì)較為震蕩，債市表現(xiàn)疲軟，根據(jù)2018年12月業(yè)績(jī)報(bào)告，26家券商凈利潤(rùn)同比均出現(xiàn)下滑，最高降幅近100%。同時(shí)，證券基金行業(yè)依舊延續(xù)全面監(jiān)管和從嚴(yán)監(jiān)管的趨勢(shì)，先后發(fā)布投行內(nèi)控新規(guī)、股票質(zhì)押新規(guī)、資管新規(guī)、證券公司信息技術(shù)治理工作指引等監(jiān)管文件。無(wú)論是愈發(fā)趨嚴(yán)的監(jiān)管新政，還是不斷深化的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，亦或是頻出不窮的風(fēng)險(xiǎn)事件，都使合規(guī)管理工作在證券基金行業(yè)整體發(fā)展中的地位顯得越發(fā)重要和清晰。近年來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)不斷完善合規(guī)配套監(jiān)管制度，對(duì)證券公司的合規(guī)管理體系提出了更高更體系化的要求，包括明確公司各層級(jí)的合規(guī)管理職責(zé)、合規(guī)管理保障的各項(xiàng)措施、以及定期對(duì)合規(guī)管理體系定期全面評(píng)估的要求等，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控工作在“依法、全面、從嚴(yán)”監(jiān)管政策環(huán)境之下更是刻不容緩。
證監(jiān)會(huì)在2017年6月頒布的《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》以及之后證券業(yè)協(xié)會(huì)不斷修訂的《合規(guī)管理有效性評(píng)估指引（征求意見(jiàn)稿）》中要求證券公司：
- 每年至少開(kāi)展一次合規(guī)管理有效性的全面評(píng)估，每三年至少一次委托外部專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面評(píng)估
- 將證券公司下設(shè)從事期貨、私募基金投資、另類(lèi)投資等業(yè)務(wù)的子公司納入評(píng)估
- 將資產(chǎn)托管、代銷(xiāo)金融產(chǎn)品、股票質(zhì)押、新三板上市、場(chǎng)外市場(chǎng)業(yè)務(wù)等近年來(lái)發(fā)展的新業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)管理、人力資源、信息技術(shù)、清算營(yíng)運(yùn)等中后臺(tái)業(yè)務(wù)納入到合規(guī)管理有效性評(píng)估的范圍中
監(jiān)管機(jī)構(gòu)也根據(jù)最新的法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管準(zhǔn)則對(duì)評(píng)估內(nèi)容進(jìn)行了更新，覆蓋了各項(xiàng)業(yè)務(wù)和管理的主要流程和關(guān)鍵領(lǐng)域。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)也對(duì)基金公司提出了類(lèi)似的合規(guī)管理有效性評(píng)估的要求。
二、如何打造立體、科學(xué)、高效的合規(guī)管理體系
如何通過(guò)打造立體、科學(xué)、高效并且切實(shí)可行的合規(guī)管理體系，保障公司能在合規(guī)運(yùn)營(yíng)的前提下可持續(xù)地發(fā)展，是當(dāng)下每個(gè)公司應(yīng)當(dāng)思考的問(wèn)題。
為促進(jìn)公司實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略，公司應(yīng)基于合規(guī)管理目標(biāo)，以規(guī)范的信息科技管理體系為依托，積極落實(shí)各項(xiàng)合規(guī)管理職責(zé)，以集團(tuán)各管理?xiàng)l線(xiàn)為抓手，實(shí)現(xiàn)公司核心業(yè)務(wù)和子公司的有效管控，保證公司經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)，打造合規(guī)特色品牌。
圖一：以證券公司為例的立體合規(guī)管理框架
1. 建立健全公司合規(guī)管理架構(gòu)
證券基金公司應(yīng)當(dāng)樹(shù)立并堅(jiān)守“合規(guī)從管理層做起、全員合規(guī)”的合規(guī)理念。公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)重視公司經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性，承擔(dān)有效管理公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，緊跟監(jiān)管合規(guī)政策與行業(yè)動(dòng)向，有效行使重大決策和監(jiān)督職能。
- 在子公司管理方面——從集團(tuán)協(xié)同、強(qiáng)化合規(guī)管理角度出發(fā)，通過(guò)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃、合規(guī)風(fēng)控、財(cái)務(wù)管理、人力資源和內(nèi)部審計(jì)五個(gè)維度建立貫穿母子公司層面的合規(guī)管理體系，以制度與團(tuán)隊(duì)建設(shè)、報(bào)告與監(jiān)測(cè)、檢查與考核為手段，貫穿事前、事中、事后控制，確保子公司重大決策的報(bào)備和審批環(huán)節(jié)不遺漏，落實(shí)集團(tuán)層面的合規(guī)管理職責(zé)。
- 在營(yíng)業(yè)部管理方面——梳理和明確營(yíng)業(yè)部層面合規(guī)管理人員的日常職責(zé)，確保其履職的獨(dú)立性和充分性。從總公司層面加強(qiáng)對(duì)營(yíng)業(yè)部合規(guī)運(yùn)營(yíng)的日常監(jiān)督，包括日常業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、產(chǎn)品宣傳、員工執(zhí)業(yè)行為等方面，并重視營(yíng)業(yè)部的問(wèn)題整改落到實(shí)處。
2. 全面覆蓋流程的合規(guī)管理和評(píng)估
證券基金公司對(duì)于業(yè)務(wù)流程及管理活動(dòng)的合規(guī)管理，可以參考《證券公司合規(guī)管理有效性評(píng)估指引》中所要求覆蓋的領(lǐng)域，從合規(guī)管理環(huán)境、各層級(jí)合規(guī)管理職責(zé)履行情況、經(jīng)營(yíng)管理制度與機(jī)制的建設(shè)及運(yùn)行狀況等方面出發(fā)，形成流程地圖，并根據(jù)自身情況覆蓋各類(lèi)重要業(yè)務(wù)流程及創(chuàng)新的產(chǎn)品。
圖二：以證券公司為例的合規(guī)管理流程地圖
在合規(guī)管理環(huán)境及各層級(jí)合規(guī)管理職責(zé)履行情況方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在評(píng)價(jià)證券公司合規(guī)管理工作建設(shè)情況重點(diǎn)的方面有：
- 合規(guī)人員獨(dú)立性、權(quán)威性、知情權(quán)及履職保障；
- 監(jiān)管、審計(jì)及合規(guī)檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題的及時(shí)整改并落實(shí)到位；
- 采取信息技術(shù)手段對(duì)信息隔離墻、反洗錢(qián)和員工執(zhí)業(yè)行為開(kāi)展有效監(jiān)測(cè)；
- 秉持客戶(hù)利益至上原則，以原則導(dǎo)向方式解決現(xiàn)有規(guī)則導(dǎo)向監(jiān)管框架下新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品缺少及時(shí)、可用的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題等
在經(jīng)營(yíng)管理制度與機(jī)制的建設(shè)及運(yùn)行狀況方面，應(yīng)當(dāng)對(duì)管理和業(yè)務(wù)流程進(jìn)行充分梳理，覆蓋流程的主要環(huán)節(jié)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的識(shí)別，并結(jié)合監(jiān)管關(guān)注熱點(diǎn)進(jìn)行梳理、評(píng)估、整改和提升。以下，將以目前行業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)較為集中的股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)和代銷(xiāo)業(yè)務(wù)為例，分享如何解析流程及流程風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
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業(yè)務(wù)流程 |
涉及外部監(jiān)管要求 |
監(jiān)管關(guān)注點(diǎn) |
主要風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域 |
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股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)
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投資銀行業(yè)務(wù)
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自營(yíng)業(yè)務(wù)
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代銷(xiāo)業(yè)務(wù)
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3. 以管理數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以信息系統(tǒng)為抓手
風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)管理部門(mén)及內(nèi)部審計(jì)部門(mén)作為證券基金公司的二三道防線(xiàn)，承擔(dān)著監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、處置風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)以及獨(dú)立監(jiān)督等職責(zé)，建立基于業(yè)務(wù)及管理數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析和管理系統(tǒng)，能夠協(xié)助管理層進(jìn)行多角度、多層級(jí)的數(shù)據(jù)分析和考核分析，包括貫穿集團(tuán)層面的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、一體化的合規(guī)管理系統(tǒng)、審計(jì)項(xiàng)目管理系統(tǒng)和審計(jì)分析系統(tǒng)等。
三、結(jié)語(yǔ)
對(duì)于證券基金公司來(lái)說(shuō)，科學(xué)的管理體系、完善的管理制度、先進(jìn)的管理系統(tǒng)都是幫助實(shí)現(xiàn)合規(guī)管理的工具與抓手。合規(guī)管理體系并非是空中樓閣，合規(guī)管理體系的建立健全不僅依賴(lài)于公司管理層及合規(guī)管理部門(mén)，也依賴(lài)于各職能部門(mén)和全體員工的通力合作，良好的合規(guī)管理文化與員工意識(shí)是做好這一切的基石。我們應(yīng)當(dāng)意識(shí)到“合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值”，合規(guī)管理與公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展應(yīng)當(dāng)是互相促進(jìn)、相輔相成的關(guān)系。因此，合規(guī)管理值得我們給予更多的重視和投入更多的資源保障其切實(shí)有效地執(zhí)行。
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